tag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post8698075575897244887..comments2024-01-11T00:02:06.791+08:00Comments on 急症最前線 投資現金流: 封閉型 目標到期 基金初探Shawnhttp://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comBlogger29125tag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-79256874100737810532019-06-12T03:25:21.874+08:002019-06-12T03:25:21.874+08:00分析我會看三到四個網站
因為資料需要彼此參照
常常看到彼此資料都不一樣分析我會看三到四個網站<br /><br />因為資料需要彼此參照<br /><br />常常看到彼此資料都不一樣Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-47281322719022973422019-06-12T03:24:47.962+08:002019-06-12T03:24:47.962+08:001. 文末有連結可以找 Cefconnect
2. 用淨值沒錯。會設定一個目標淨值,不過不一定達到...1. 文末有連結可以找 Cefconnect<br /><br />2. 用淨值沒錯。會設定一個目標淨值,不過不一定達到,可能低於或超過。<br /><br />3. 會比較敏感沒錯。沒有平均修正存續期可以參考,只有 effective duration 可看Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-53918769860744882462019-06-11T17:50:26.639+08:002019-06-11T17:50:26.639+08:00蔡醫師您好:
每每看您的文章,都獲益良多,非常謝謝您無私的分享。
想想請問您三個問題:
1. 請問C...蔡醫師您好:<br />每每看您的文章,都獲益良多,非常謝謝您無私的分享。<br />想想請問您三個問題:<br />1. 請問CEF的完整名單清單,該去哪裡取得? 大多數數據都是用晨星就可以分析是嗎?<br /><br />2. 請問目標到期CEF,到期日時基金公司,是用淨值NAV回收基金是嗎?<br /><br />3.購買固定收益產品最怕升息,債券型ETF有"平均修正存續期間"(modified duration),可以了解該債券ETF對利率的敏感度;請問市政債CEF因為有槓桿,是否會對利率更敏感?是否有類似modified duration的數值可以查詢市政債CEF對利率的敏感度?<br /><br />感謝您!<br /><br />綠角大對modified duration的解釋:<br />http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2007/08/modified-duration.htmlStevenhttps://www.blogger.com/profile/18125736142708571171noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-82693117202463319942019-05-14T15:18:30.025+08:002019-05-14T15:18:30.025+08:00管理費都已經反映在淨值,這點跟共同基金一樣
這類封閉型基金絕大多數都是折價 ( 市值 < 淨...管理費都已經反映在淨值,這點跟共同基金一樣<br /><br />這類封閉型基金絕大多數都是折價 ( 市值 < 淨值 )<br /><br />但清算到期時是用淨值計算Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-33869794419239979062019-05-12T23:26:56.729+08:002019-05-12T23:26:56.729+08:00但理論上清算價格應該大概等於發行價格,對巴? 這似乎又牽扯到管理費是否從基金收的債息裡扣掉!但理論上清算價格應該大概等於發行價格,對巴? 這似乎又牽扯到管理費是否從基金收的債息裡扣掉!Kanbearhttps://www.blogger.com/profile/16535174206834021384noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-79094314354337820812019-05-12T21:20:09.109+08:002019-05-12T21:20:09.109+08:00我原本也以為是這樣
不過每一檔看下來
只有少數幾檔會寫上預計的目標價格
但一定會補上一句以清算價格為...我原本也以為是這樣<br />不過每一檔看下來<br />只有少數幾檔會寫上預計的目標價格<br />但一定會補上一句以清算價格為主<br /><br />不符合理想,股東可以投票表決延後清算<br /><br />所以目標到期封閉型基金不一定會寫上理想中預計的清算價格<br /><br />Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-82435885806372950172019-05-12T20:07:34.161+08:002019-05-12T20:07:34.161+08:00Hello,
我的想法是目標到期債券基金應該會寫上清算時的NAV per share.
Hello,<br />我的想法是目標到期債券基金應該會寫上清算時的NAV per share.<br />Kanbearhttps://www.blogger.com/profile/16535174206834021384noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-83828435509990896702019-05-12T02:50:27.916+08:002019-05-12T02:50:27.916+08:001. 是可以,不過自己弄還是比較麻煩些
2. 他會購買到目標日期前後的到期債券,並不一定是剛剛好到...1. 是可以,不過自己弄還是比較麻煩些<br /><br />2. 他會購買到目標日期前後的到期債券,並不一定是剛剛好到<br />所以召股說明書通常有一個條款<br />股東可以投票決定到期後,是否可以延長半年到一年才清算<br />因為多等一下,可能債券價格更好<br />或是被召回,基金資產比較好Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-10924174882691014192019-05-12T02:48:24.341+08:002019-05-12T02:48:24.341+08:00怎說?
你怎麼分別這兩者?怎說?<br /><br />你怎麼分別這兩者?Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-4916294061734691752019-05-11T23:13:31.788+08:002019-05-11T23:13:31.788+08:00查了一下,DMO應該不能算是目標到期債券基金,他應該算是一檔2022會清算的基金而已
From pr...查了一下,DMO應該不能算是目標到期債券基金,他應該算是一檔2022會清算的基金而已<br />From prospectus<br /> Since the assets of the Fund will be liquidated in connection with its termination,<br />the Fund may be required to sell portfolio securities when it otherwise would not, including at times when market conditions are not<br />favorable, which may cause the Fund to lose money. Upon termination, the final distribution of net assets may be more than, equal<br />to or less than $20.00 per share.Kanbearhttps://www.blogger.com/profile/16535174206834021384noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-4922377851582517672019-05-11T23:06:58.891+08:002019-05-11T23:06:58.891+08:00作者已經移除這則留言。Kanbearhttps://www.blogger.com/profile/16535174206834021384noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-135030509593168302019-03-25T12:31:28.848+08:002019-03-25T12:31:28.848+08:00去年購買 尚無退稅 但本就有不退稅的打算
透過中信持有
感謝你無私的文章分析 結果一定通知 去年購買 尚無退稅 但本就有不退稅的打算<br />透過中信持有 <br />感謝你無私的文章分析 結果一定通知 POKKYhttps://www.blogger.com/profile/04677476035554495707noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-11138121190647414272019-03-22T23:26:46.407+08:002019-03-22T23:26:46.407+08:00請問被預扣的 30%,隔年有退還嗎?
是用哪一家複委託呢?
邀請您到時分享結果,讓更多人能夠受惠 :...請問被預扣的 30%,隔年有退還嗎?<br />是用哪一家複委託呢?<br />邀請您到時分享結果,讓更多人能夠受惠 :)Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-51505445098451034442019-03-22T22:59:02.851+08:002019-03-22T22:59:02.851+08:00可使用 Firstrade(第一) IB (盈透) Schwab(嘉信) TD可使用 Firstrade(第一) IB (盈透) Schwab(嘉信) TDShawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-86581720021387528372019-03-22T22:35:31.250+08:002019-03-22T22:35:31.250+08:00我是透過複委託購買的
當初是看晨星而進一步觀察的,購買的時後就知道有到期清算時限,
購買的時後便有計...我是透過複委託購買的<br />當初是看晨星而進一步觀察的,購買的時後就知道有到期清算時限,<br />購買的時後便有計劃到期前要作賣出動作避免本金恐怕有課稅問題產生。<br />現在透過蔡醫生的文章才發現有許多目標到期的標的,所以…我想留一部份才確認清算時的結果POKKYhttps://www.blogger.com/profile/04677476035554495707noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-76521336594431204452019-03-22T17:32:41.744+08:002019-03-22T17:32:41.744+08:00你好請問文章中 所提到的國內券商複委託的手續費好像不便宜, mr.market市場先生文章有提到一些...你好請問文章中 所提到的國內券商複委託的手續費好像不便宜, mr.market市場先生文章有提到一些國際網路券商他的手續費好像便宜不少,甚至是國內複委託的5倍是多, 請問 他推薦的這些可以用嗎? <br />如,eToro,Foirst trade,IB盈透,TD德美利,複委託Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/12121595316478521784noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-87045311428729263822019-03-22T16:41:16.829+08:002019-03-22T16:41:16.829+08:00請問您的 DMO 是透過哪家美券還是複委託購買的呢?
當初購買之時,已經確定這是目標到期才購買嗎?
...請問您的 DMO 是透過哪家美券還是複委託購買的呢?<br />當初購買之時,已經確定這是目標到期才購買嗎?<br /><br />我在嘗試的是 FT 購買,看看會怎樣Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-46068928415298839202019-03-22T12:40:20.906+08:002019-03-22T12:40:20.906+08:00非常感謝您的回覆和推論,我想市政債部份的目標到期應該爭議不大。
但非市政債部份的其他目標到期CEF的...非常感謝您的回覆和推論,我想市政債部份的目標到期應該爭議不大。<br />但非市政債部份的其他目標到期CEF的部份平時配息就會課稅,是否在清算時會課稅呢?<br />以我本身持有的DMO來看,即將在2022年3月到期清算,配息固定預扣30%的稅,<br />擔心清算本金會有扣稅的疑慮。<br />個人的計劃是打算在即將到期時賣出大部份,留一下部份清算來確認真相,<br />畢竟還是需要確切的答案!!POKKYhttps://www.blogger.com/profile/04677476035554495707noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-82383956704703769452019-03-21T18:08:26.463+08:002019-03-21T18:08:26.463+08:00說老實話,我也不知道
這篇文章應該是兩岸三地華文市場裡面
第一篇介紹「目標到期」「封閉型基金」的文章...說老實話,我也不知道<br />這篇文章應該是兩岸三地華文市場裡面<br />第一篇介紹「目標到期」「封閉型基金」的文章<br />所以我是兩岸三地第一個公開在網路寫這些標的人<br /><br />我唯一確定的事情<br />封閉型基金與 ETF 是適合目標到期<br />共同基金相當不合適<br /><br />至於稅務問題,就要真槍實彈才能夠知道<br />因為我敢打賭<br />目前操盤室應該也沒多少人知道狀況<br /><br />至於推測的話<br />你的疑問應該都是不扣稅<br /><br />ETD 贖回後,富邦不會扣稅,也沒有額外手續費<br />所以推測封閉型市政債清算後,富邦也不會扣稅,也沒有額外手續費Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-10685554616246210892019-03-21T16:42:21.864+08:002019-03-21T16:42:21.864+08:00請問如複委託購買目標到期債,真的達到預定清算時間,清算的金額是否也會課稅?
不論是高收益或市政債類型...請問如複委託購買目標到期債,真的達到預定清算時間,清算的金額是否也會課稅?<br />不論是高收益或市政債類型的CEF,是否真的有人購買並清算拿回本金的經驗?<br />畢竟如果真的發現清算拿回的本金被課稅,甚至是要等次年退回,絕對都是令人頭痛。<br />尤其現在複委託各券商處理方式混亂,都會讓人猶豫是否真的持有至到期日不是嗎?POKKYhttps://www.blogger.com/profile/04677476035554495707noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-12927573132694886782019-03-19T05:20:34.556+08:002019-03-19T05:20:34.556+08:00謝謝您精闢的解析!!謝謝您精闢的解析!!andyhttps://www.blogger.com/profile/00837642551418534114noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-89650137059213253442019-03-19T02:17:15.567+08:002019-03-19T02:17:15.567+08:00這真是很棒的問題
我個人認為看兩個部分
1. 持有公司數量
2. 對公司的了解程度
1. 持有...這真是很棒的問題<br /><br />我個人認為看兩個部分<br /><br />1. 持有公司數量<br />2. 對公司的了解程度<br /><br />1. 持有超過 7 - 15 檔 以上<br />再增加不同的持股,風險分散的程度經大幅下降<br />如果沒有滿 7 - 10 檔,以滿 7 - 10 檔為主<br />已經滿 7 - 10 檔,則增加個股持股數量<br /><br />2. 對公司了解程度<br />越理解的,或公司穩定賺錢且負債有控制,可以增加持有量<br />反之,沒那麼清楚的,就不要再增加了Shawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-32367914567098603532019-03-18T22:52:12.688+08:002019-03-18T22:52:12.688+08:00蔡醫師您好:
想請教您一個問題,我有建立一個股票池我會常常去看股票池中個股的訊息和價位有時會有新股票...蔡醫師您好:<br />想請教您一個問題,我有建立一個股票池我會常常去看股票池中個股的訊息和價位有時會有新股票選入有時會有舊股票退出,我是用現金流投資的方式不設定賣出價位,在股票池中有些股票剛好到我認為可以的價位時我也因此買入一些持股了,我的問題是,如果再次發生2018/12/24那樣的股災時,股票池中有一些已經到了我認認為值得長期持有價位時,而我手上持有的股票價格也因此下滑,我應該先買入手上的持股增加深度還是買入股票池中的新股票增加廣度分散風險謝謝您!!andyhttps://www.blogger.com/profile/00837642551418534114noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-70967931725870897422019-03-18T14:58:29.759+08:002019-03-18T14:58:29.759+08:00感謝回覆 :)
我剛剛檢察一下,總表有 NBB
竟然市政債的分類沒有抓到 NBB
要重新修圖 ...感謝回覆 :)<br /><br />我剛剛檢察一下,總表有 NBB<br /><br />竟然市政債的分類沒有抓到 NBB<br /><br />要重新修圖 XDShawnhttps://www.blogger.com/profile/13387317149977379553noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-1030475924063056024.post-61984419450113348722019-03-11T00:21:45.321+08:002019-03-11T00:21:45.321+08:00去年承蒙蔡醫師的介紹認識了市政債cef,之後找到NBB時,其實並不懂目標到期基金是什麼,只是覺得配息...去年承蒙蔡醫師的介紹認識了市政債cef,之後找到NBB時,其實並不懂目標到期基金是什麼,只是覺得配息率不錯且投資級佔比極高,但後來發現會被扣30%就賣掉了。Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/15282246643277638473noreply@blogger.com