問答集 1 ：我的 ETD 被扣稅應該怎麼辦？

我的 ETD 被扣稅應該怎麼辦？

以下列出三個步驟：1. 溝通以釐清狀況。2. 找出召股說明書 ( IPO Prospectus )。 3. 爭取未果換券商。

緣由

原本以為有些問題應該很好處理，畢竟方法文章都有寫，不過仍是重複出現，故之後會取一些常見或是不錯的問題寫寫。

這跟帶了好幾梯的實作教學類似，裡面沒有特別的東西，只不過是如何找資料與一些簡單的判斷，但就不少人會卡關在這些地方，過了，就覺得其實也沒什麼嘛~~。

問題

我的 ETD 被扣稅了應該怎麼辦？

分成以下三個步驟處理：

1. 溝通以釐清狀況

2. 找出召股說明書

3. 爭取未果換券商

釐清狀況

如果被扣稅，要先釐清，是否雖然扣稅，但會隔年退回；另一個是扣稅，且無法退回。如果無法退回，原因為何。

一般來說，被預扣稅的理由只有一個，把 ETD 配發的利息當成優先股配發的股利 ( 請參考尋找「不扣稅」優先股名單一文 ) 。美國會把 ETD 與優先股都成同一類產品，因為都是股債混和的投資證券。這對美國人差異不大 ( 經高手回饋，對美國人也是有差別，但此處不深究 ) 但對非美國人，由其是港台投資人，差異就不小了。

譬如兩年前我剛寫 ETD 這類別的時候，市面上普遍不懂，因為網路尋找相關資訊不容易，各券商的投資部門也不見得清楚，更別提在一線的理專。對比 2019 年，越來越多人知道優先股與 ETD 的差異，各證券部門被投資者轟炸，現在對投資者越來越友善，整理出的資料越來越精美完整，不可同日而語。

舉個實際例子，2017 年的留言，告訴我中信部門與 FT 都要扣 30% 稅。

但現在，中信已經通過 QI，不會預扣 ( 其餘包含永豐、日盛、元大、凱基等等 )，FT 也都會退稅。

再舉個例子，當初 TBC 才剛配息時，TD、第一、富邦都預扣稅款，結果被各地投資人不斷反應，不久之後，都退回預扣稅款。

基本上我保持一個態度，只要我越公開寫清楚，證券業者不但會被投資者催促著前進，我越能從其他他強者的分享中學習 ( 例如 Just a Cafe、覽系投資、前前進固定收益、美股夢想家、月亮上的貓、咖啡館投資哲學......等等 )。

召股說明 ( Prospectus )

有些網友把我寫的文章給理專看，想要退回稅，其實這有難度，因為證據等級不同。我的文章不過是投資意見，不能夠採信為退稅證明。

真正能夠拿來當作退稅證明的，是 ETD 發行時的召股說明書 - IPO Prospectus。

譬如過去 2017.12.07 書寫 TBB 時附上的召股說明書截圖。

譬如 2018.11.01 書寫 BC-A 時，召股說明書的截圖。

最近 2019.10.15 新發行的 AEFC，召股說明書的截圖。

依照 AEFC 召股說明書中，記載非美國人稅務的部分，第一句就表明非美國投資人不用預扣稅款，這個才是真正重要的說明。並非跟理專或券商表明這是 ETD，所以不用扣稅。

比較引起我注意的，反而是最近才提問的 ETD - BSA。這支過去代號是 OMAA，我手上有這支，知道富邦沒有扣稅。

網友反應的是"美國花旗"會扣稅，而且理專以為這是股票或優先股。雖然我依照過去的經驗回覆要找召股說明書給理專，不是拿我的文章給理專看。但老實說，我還真的沒有打開過 BSA 的召股說明書看過，反正富邦沒扣，我就沒看了。

這次仔細看了一下，才發現原來這是英國公司在美國發行的 ETD，真糟糕，當初功課沒做，閉著眼睛亂買 XD 。

但這反而讓我想不通，英國股利不扣稅，但利息要扣 20%，跟 REITs 一樣。非美國優先股不預扣稅，但非美國 ETD 呢？尤其是英國的利息是扣稅的，為何富邦沒有扣我的稅？不知道其他高手是否知道。

召股說明書中這麼說，只要符合條件，那麼是不用扣稅的。假若不符合了就要扣稅。目前我都沒有被扣稅，所以應該是符合的？

目前我唯一比較知道的部分是，發行公司 OMAA 合併改名為 BSIG 後，是美國公司，就沒有以上的困擾。只是無法理解更名前的狀況。

更換券商

2019 年的現在，即將邁入 2020，臺灣的環境已經跟幾年完全不同，好多家都不會預扣 ( 此處指的是 ETD，並非 ETF 或 CEF，因這兩者通常應該預扣 )，若真的還有預扣，只要會退都沒關係。假若扣了不退，直接謝謝再連絡，下一家會更好。

至於美國券商，在 2019 年的現在也不同了，有些都不會預扣。有被預扣沒退的，拿出 Prospectus，通常隔一段時間也會退款。不過新發行的 ETD，有時還是會被預扣，這也沒關係，反正按照流程處理即可。

最後整理

遇到 ETD 被扣稅的狀況，須要先跟理專討論釐清狀況，再找出召股說明書 ( IPO prospectus ) 來反應。

目前複委託比較沒有稅務問題的像是富邦、永豐、中信、國泰、大昌。至於同樣通過 QI 的凱基與日盛我還不清楚。

至於美國券商大抵常用的 FT、Schwab、IB 等，只要拿 Prospectus 反應，通常都會退稅，最糟的也是隔年會退。

最後如果不行的話，建議直接更換下單平臺，反正現在跟幾年前不同，有很多選擇。