WFU

ETD 列表


Exchange-Traded Debt ( ETD ) or Baby Bond list

依字母排序」
依到期日排序」
依當前配息率排序」
「只列出有信評的標的」
( 以上皆不扣稅 )


何謂 ETD?
ETD 的全文是 Exchange-Traded Debt,中文可翻譯為交易所交易債券。

為什麼要特別註明在證券交易所買賣?
因為一般債券都在債市交易,ETD 在證券交易所交易,所以稱為交易所交易債券。

一般誤稱為不扣稅優先股,實則不然。

發行面額
此外因為一般債券面額大多為 100 元,但 ETD 面額跟優先股 ( 特別股 ) 相同,面額較小,都是 25 元,故又別名 Baby Bond ( 嬰兒債券 ) 。

配息頻率
一般公司債是一年兩次,多數 ETD 一年配息四次。

償債順位
因為 ETD 的發行條件跟優先股類似,不少網站與資料皆把兩者合併標示,但這兩者本質上不同,一為債券,一為股票,在財報的位置也不同。

而在償債的優先順序上,ETD 次於公司債,高於可賴帳的優先股。

又因 ETD 為債券,配息只能遞延 ( 一般常見遞延 5 年,極少數到 10 年 ),不能不發,否則即是違約 ( 除非召股說明書另有備註 )。而不可累積優先股,即使沒配發股息,也沒關係,等於直接賴帳。

再者 ETD 發的不是股利 ( Dividend ),是利息 ( Interest ) ,利息不用扣除 30% 的預扣稅款,這更是對台灣投資人有利之處,基於以上理由,不應該簡便地歸類為不扣稅優先股。( 請參考「尋找不扣稅優先股名單」一文 )

召回時間
一般公司債如有設定召回時間,通常是到期日前一年到前三個月。

ETD 完全不同,通常到期日在 7 年以上的 ETD,通常設定發行後 5 年即可召回。假若到期日在 7 年以下,通常設定 2 年或 4 年可開始召回。

根據過去的經驗,降息循環期間,一過召回日通常在 2 年內被召回,也就是距離發行日期大約 7 年左右。如果沒有召回的話,可能會超過 10 年才召回。

到期時間
通常公用事業到期日會最長,有時會大於 70 年,一般公司大約 30 - 60 年不等,時間比較短的是再保公司或是 Bussiness Developement Company ( BDC, 商業發展公司,主要投資中小型企業與放貸 ),到期日會在 2 - 7 年中間。

配息紀錄
一般股票公告的是除息日,因為 ETD 為債券,所以公告的是配息日

想要領到該次的配息,應該在除息日前購買,不是在配息日前購買。一般 ETD 的除息日約是配息日的前 3 ~ 15 天,每檔不相同,應注意其公告。

關於配息歷史紀錄的查詢以及除息日的查詢,請參考「優先股 ( 特別股 ) 工具網站」、「浮動利率 ETD 與 ETD 配息的查詢」與「四個美國股利查詢網站」等文章。

預扣稅款
ETD 配發利息不扣稅。優先股配發股利會扣稅。

不論複委託或美國券商,多數第一次 ETD 配發利息時會先被預扣,跟券商爭取後,多數會退回。

永豐、凱基、日盛可能預扣不會退回。

風險須知
ETD 與優先股皆有風險,因為償債順序與稅務處理,ETD 比優先股好些。其餘請見「3 個優先股的換位思考」與「3 個優先股與 ETD 的風險須知」。

Exchange-Traded Debt List ( Baby bond list )
( 僅收錄有信評的標的,抓價格會有些許時間差 )
此份列表分為「依字母排序」、「依當前配息率排序」與「依到期日排序」三份資料,切換頁籤在列表的最下面。

新增:
此份資料固定每個月會增加新發行的 ETD

SNH 因併購更改交易代號為 DHC,原 ETD 也更改為 DHCNL、DHCNI
CTL 母公司更改交易代號為 LUMN,ETD 沒有更改

更新 
PRH、F-D

308 則留言:

  1. 超讚的知識與資料 謝謝你的付出與無私的分享

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝您的回饋與讚美

      刪除
    2. 蔡醫師您好,請問:兆豐特別股大全集有一檔rilyn請問是屬於特別股還是etd我在您的etd表格內找不到這一檔,因為我買了很多很多,請問這一檔安全嗎?可以給新手一些您對這一檔的見解嗎?

      刪除
    3. 因為 S&P 與 moody 沒有信評
      所以就不列入

      是 ETD

      還 OK

      刪除
  2. 感謝蔡醫師的分享,從您的網站學到很多,謝謝!

    回覆刪除
  3. 感謝您的分享 可以讓初學者的我們少走一些彎路

    回覆刪除
  4. http://www.quantumonline.com/search.cfm
    請問我用這網頁查詢EMP評比,過去是A,現在是NF,請問NF代表什麼意思。

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝你的提問
      不然我也沒注意到密西西比的這次更新沒有信評
      不過其他的都仍維持A
      NR = no rated, NF = no found

      反正都是沒有信評的意思

      刪除
    2. 感謝蔡醫師的解惑。信評突然消失感覺怕怕的。

      刪除
  5. 蔡醫師鈞鑒:
    感謝你的辛勞與付出! NEE-N票面利率似乎是5.65%(根據QUANTUMONLINE).謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝
      已修正
      當初 key 錯了
      每一個欄位都是 key 的
      不是用抓資料

      刪除
  6. 蔡醫師你好
    感謝你整理出這個表格,請教在TBC的票面利率似乎是5.625%,可能要麻煩您協助修正 謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝 :)

      這個 Quantumonline 竟然表格與名稱也不同
      我沒有多看一下確認

      已修正 :)

      刪除
  7. 建議把母公司股價納入,從股價高低,可以簡易的判斷公司的現況。

    回覆刪除
  8. 網誌管理員已經移除這則留言。

    回覆刪除
  9. 不在這裡留言表達謝意.睡不著.感謝蔡醫師無私分享~!!

    回覆刪除
  10. 你好。請問怎樣在firstrade尋找像pbi-b之類後面有-b的股票?謝謝。

    回覆刪除
    回覆
    1. https://shawntsai.blogspot.com/2017/03/blog-post.html

      刪除
  11. 蔡醫師鈞鑒:
    SREA這支ETD在QUANTUMONLINE上找不到,兆豐大全集也找不到.請問在什麼地方可以找到這種新發ETD的資訊?感謝你的辛勞與付出!

    回覆刪除
    回覆
    1. QuantumOnline 新發行的 優先股與 ETD 更新只到 6/11

      好像暫時停止更新資料,不知道怎麼回事
      兆豐大全集是下載 Bloomberg
      我不知道林先生設定的下載條件是什麼
      除了 QuantumOnline
      我也還在尋找

      刪除
  12. Hi 蔡醫師, 之前在FT買了AFGB 200股,但在7/1日分配利息時被預扣30%. 請問要用什麼理由與什麼立場去申請預扣款退回呢? 謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 用招股說明書要回來
      可以參考 AFGH
      https://shawntsai.blogspot.com/2018/12/etd-afgh.html

      刪除
  13. 你好。我是新手。買10股ajxa請問利益0.07%07/03
    現金只有0.27這樣有被預扣嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 新手不要緊,願意查資料就好

      首先參考這篇文章:
      https://shawntsai.blogspot.com/2018/11/blog-post.html

      可以找尋每股配息
      然後會發現一些有趣的問題
      你可能很順利找到你要的股利資料
      也可能會不順利
      若有興趣再討論

      此外,你買 10 股,什麼叫做 0.07%? 為什麼是 7/3 ?
      我很好奇,你怎麼會再 7/3 拿到現金?

      現金只有 0.27 又是什麼意思?
      這代表每一股只給你 0.027 ,10股 拿0.27 是這樣的意思嗎?

      刪除
    2. 在你提供的網頁。查到7月15配0.453,其他我上面寫的都是ft給的訊息。現金給我0.27

      刪除
    3. 這是我覺得奇怪的地方

      7/15 配息,但你 7/3 就拿到現金

      優先股本來就會被扣稅
      只是你拿到 0.27 被扣了超過 30%
      再問問課服吧

      刪除
  14. Shawn老師,請問PBI-B在dividendinvestor上查得到的代號是什麼呢? PBI.B, PBI_B, PBIB, PBI-PB, PBI.PB, PBI_PB, PBI-PRB, PBI.PRB與PBI_PRB都查不到...

    回覆刪除
    回覆
    1. 上課有說過,查不到很正常
      就查另外一個網站就好了
      這兩個網站交替使用
      另外一個 PBI_PB 就可以找到

      刪除
    2. 謝謝老師,只是在firsttrade找不到,還有辦法買嗎?

      刪除
    3. https://shawntsai.blogspot.com/2017/03/blog-post.html

      請參考文章,答案已有

      PRI.PR.B

      刪除
  15. 謝謝老師,實用的表格。
    另我在永豐買ETD的SNHNL,於108年6月收到配息有被扣30%,次月底全額退。
    也藉此問是否還有人在「永豐」有其他ETD退稅的經驗,如有,是幾月領幾月退?

    回覆刪除
    回覆
    1. 目前還需要觀察
      因為永豐通過 QI
      所以可以把預扣的退回
      未來也不會再預扣

      刪除
  16. 請問老師,這個ETD list沒有看到NGHCZ這隻?這隻應該也是ETD吧?

    http://www.quantumonline.com/search.cfm?tickersymbol=NGHCZ&sopt=symbol

    回覆刪除
    回覆
    1. 是的,ETD liset 的開頭有寫到,只列出有信評的標的

      刪除
  17. 您好,請問我在quantumonline裡面的special lists 裡的"IPO's of preferred and Income Securities",看到有一類叫"Mandatory Convertible Securities",裡面有的課稅有的不課稅,請問這個是屬於哪一類?跟一般的preferred stock還有ETD差別在哪呢?謝謝.

    回覆刪除
    回覆
    1. 這類屬於優先股,只是附帶在某些條件下強制轉換成股票

      「裡面的的課稅有的不課稅」,請問你怎麼知道?

      很輕易可以知道的,都跟我們無關,全部要課稅

      這一類中間,只有一隻「有可能」不扣稅

      其他都要

      刪除
    2. "soln"那支新發行的,quan網站寫不課稅,後來我有問富邦的交易員,他問公司回報後也是不課稅,所以才會有疑問,想問一下蔡醫師的意見,謝謝.

      刪除
    3. 喔喔,感謝提供訊息
      原來免稅的理由跟 ETD 不同
      我當初判斷的理由基於兩者
      優先股配發股利 → 美國公司會對股利扣稅

      但 SOLN 配發不會扣稅
      理由是因為很少見的「Portfolio Interest 」

      感謝,若你沒有提出
      真不會去找詳細的資料
      只是簡單地從發源地看

      刪除
    4. 挖賽!真是麻煩

      我剛剛隨意看了十幾隻的資料

      要不要扣稅得一檔檔去看 IPO 的說明

      才有辦法得知會不會扣稅

      不過多數還是依照優先股的規則

      配發的是 股利 dividend

      要扣稅的

      目前只有少少看到幾隻不用扣稅

      刪除
    5. 原來還有分的這麼細,我再研究一下,不過對一般投資者來說,這樣分辨好像有點複雜,好險研究完後還可以再問公司,感謝蔡醫師的分享.^^

      刪除
  18. 感謝蔡醫師的分享,固定收益這塊學到很多

    回覆刪除
  19. 你好,ETD初學者
    之前買了RFTA,但上個月前RAIT FINANCIAL TRUST宣佈申請清盤,原以爲該ETD應該停止交易,可是剛發現同一隻債券目前以RFTZQ的名字交易著,而8月30日發放的最後一期利息也被收回,可不可以解釋一下這個狀況? 謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 我比較好奇的是,為何會選這支?
      有人推薦?券商推薦?自己選擇?

      第二
      基本上投資這些以安全為要
      這是 mREITs,以融資與融資買賣為主
      所以不具有實體
      萬一遇到問題,無法出售實體因應

      第二
      這是 OTC 場外交易
      以後最好看到 OTC 交易的標的
      全部跳過

      第三
      破產訊息可以在這裡找
      https://dm.epiq11.com/case/rait/info

      刪除
  20. 其實只是初學者單純想看看ETD到期或是公司破產之後的操作,Rait Financial Trust的股票以及過去幾年的財報都很爛,所以申報破產也是意料中事。我在七月初買了十股,純粹想看看後續如何。只是日前突然看見改了名字繼續交易感到奇怪所以過來請教。 無論如何,謝謝你

    回覆刪除
    回覆
    1. 原來如此,相當有實驗精神 讚

      當初自己試驗這些標的也是

      都買買看 XD

      刪除
  21. 為什麼上面的表內沒有UZA ?

    回覆刪除
  22. 蔡醫師你好, 我是新手的, 請問有時候看到一些 ETD 價格在25元以下, 公司信用評級不差, 首次可回購日還有一年多長, 為什麼有這樣情況?

    回覆刪除
  23. 今天2019/10/22 ,WRB-B 25.12 特別標綠色的,請問有什麼特別的意思嗎?

    回覆刪除
  24. 您好,從ETD list裡面稍微篩選幾個ETD來看歷史配息狀況意外發現
    BC-A, NEE-J, WRB-B ...怎麼都沒有按照公告的時間來配息?不知道有什麼特殊的規則?
    會擔心會買到這種的ETD就會跟預期的收益不一致,不知道如何避免?謝謝。

    回覆刪除
    回覆
    1. 請問你找到的資料顯示沒有按照公告時間配息
      這個在哪有看到呢?
      理論上,沒有照公告時間配息
      這可是相當重要的事情,得事先公告的
      沒有公告等於違約

      債券 跟 股票 是不一樣的

      是否沒有看到配息資料?

      刪除
    2. 我是從您介紹的個大查詢網站去看看歷史配息紀錄,才發現都沒有配息資料的,不知道目前還有更好的查詢網站嗎?謝謝

      刪除
    3. 我猜也是.....因為配息資料如果中間有 "-"

      你不容易查的到,當初為了這個我也吃足了苦頭

      https://shawntsai.blogspot.com/2018/03/etd-etd.html

      請參考這篇

      刪除
    4. 上一篇沒有寫到文章名

      是這一篇

      浮動利率 ETD 與 ETD 配息的查詢

      刪除
  25. 請問召回日期已過(標示綠色的日期)是不是會隨時被召回?

    回覆刪除
    回覆
    1. 請問召回時回到票面25塊嗎?

      刪除
    2. 是的,債跟股不同

      召回的意思是「還債」

      所以金額固定

      刪除
  26. LTS目前宣佈可能被收購, 旗下ETD即刻大跌
    想請問如果該公司被收購,所發行的債卷是否應該如同債務仍然生效?

    回覆刪除
    回覆
    1. 一般來說是蓋括承受

      但要看收購的條件為和

      如果原公司債務是要清算

      那就會清算

      所以要看合併、轉讓、以及債務處理條件

      刪除
    2. 也想請問一下,如果是走清算的程序,這檔ETD會跌這麼多嗎?
      大概2週沒看部位才發現這檔賠了快25%,嚇到吃手手,也還好當初高配息率的ETD不敢買太多而且分散公司投資,雖然心痛但也還不致太慘~~

      刪除
    3. 要追蹤後續消息發布才知道

      一般沒有送信評的標的

      我大多忽略

      刪除
  27. 請問SWJ(發行公司SWK)已經沒有資訊,這是被召回的意思嗎?所以盡量不要買已過了第一次召回的ETD嗎?謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 宣布召回時間

      過了第一次召回時間的當然可以買

      但不可買貴

      因為隨時可能被召回

      刪除
  28. 請問哪邊可以比較即時得知召回資訊呢?像SWJ被召回都不知道,之前有過一天大跌,覺得奇怪,想找資訊也找不到,謝謝您

    回覆刪除
    回覆
    1. 隨時留意手上持股的訊息
      公司年報季報還有隨時發布的消息
      裡面會藏有一些召回的暗示
      所以很麻煩

      刪除
    2. 請教蔡醫師 所以有可能在不知情的情況下買入已經被召回的標的

      刪除
    3. 你問的好,會

      有人專門賺這個資訊差

      刪除
  29. 蔡醫師您好:請問MDLQ這支ETD於2024/1/30到期,目前18.9067,適合投資嗎?

    回覆刪除
  30. 蔡醫師您好:PBI-B最近跌好兇喔...是公司有什麼問題嗎 ?

    回覆刪除
    回覆
    1. 11/20 降評
      https://finance.yahoo.com/m/5c72af3b-3acf-3170-b5b9-f0675acbd582/pitney-bowes-inc.-moody%27s.html

      moody 的報告
      https://www.moodys.com/research/Moodys-affirms-Pitney-Bowes-Ba2-CFR-assigns-Ba1-to-proposed--PR_413493?WT.mc_id=AM~WWFob29fRmluYW5jZV9TQl9SYXRpbmcgTmV3c19BbGxfRW5n~20191119_PR_413493

      刪除
  31. 蔡醫師您好 :
    1. 我是初學者,目前是一位觀察實習生,11月在閱讀雜誌時,認識您的部落格,認識ETD。感謝您的整理分享,讓我的觀察有了著力點。除了感謝,還是感謝……..
    2. 請問蔡醫師 : 如何得知即將發行又尚未上市的新發ETD呢?例如AEFC10/15(您的紀錄),但10/23才上市?
    3. 再請問 : ETD在沒有意外的狀況下,是否適合持有到公司招回呢?

    回覆刪除
    回覆
    1. 1. 感謝回饋 :)
      2. 這篇「 尋找不扣稅優先股名單 」文章中,有你要的答案
      3. 適合,不過公司良好,通常7-10 年就會召回

      刪除
  32. 1. 謝謝蔡醫師耐心的教導,我將揣摩步驟前進
    2. 另外,您說的的標準 : 大概 評比是否必須是BBB以上的呢?
    3. EDT除息日的淨值是否會往下減除。例如淨值26.6除息0.3,當日開盤就26.6-0.3為基準呢? 謝謝 謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 2. 你指的是這份 list 的標準嗎?
      → 只要有送信評,就符合標準

      3. 會,只是幾乎不會發現

      刪除
  33. 醫師您好. 請問, CTY 已過召回日期. 現價低24.61, 若果召回每股收到0.39? 若不召回則每年收到大約6.x% 利息? 為何好像這麼吸引? 是我理解錯嗎? 請問當中是否有隱藏風險? 謝謝您.
    Ronald

    回覆刪除
    回覆
    1. 有留意到風險,這很棒

      這是最近唯一可以買的標的吧
      剩下都太高了
      因為隨時會被召回
      所以價格在 25 以下
      同一家電信公司的標的
      價格大多在 25 初頭

      刪除
  34. 1.謝謝蔡醫師,總是不厭其煩為我們解惑。
    2.CTY這標的24.61。<這是目前唯一可以買的標的>。好想去買1000股?等它招回?是否也是可行?
    3.另外,ETD合適做為配置的核心嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 2. 可行
      3. 大哉問,基本上,核心與衛星都看個人的投資計畫與屬性

      刪除
  35. 1.感謝蔡醫師分享的資訊
    2.請問蔡醫師 CTY 以及TDA這兩個標的 都是少數低於贖回價格的標的 信評都相同 也都屬於通訊類...想請問蔡醫師依您看這兩個標的 是否會再考慮其他的條件 來做選擇呢?
    3.請問蔡醫師 有些ETD 會借新還舊 可是為什麼有些公司 已過贖回時間 利率也頗高 可是都未贖回 例如花旗的 C-S ETD的贖回 是否有些條件呢?

    回覆刪除
  36. 感謝,非常有用的資訊,
    想問一下 PJH 的派息會 扣 股息稅嗎 ?

    回覆刪除
    回覆
    1. 這份列表開頭的文字有說明

      看完就知道答案了

      刪除
  37. 不好意思請教一下,為什麼票面利率和當前配息率會有些許差異,謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 票面利率是發行時的利率

      當前配息率指的是,用現在的價格買,換算的配息率

      刪除
  38. 感謝蔡醫師提供的資訊,另可否提供國內複委託證券有哪幾家ETD不會被扣30%的

    回覆刪除
    回覆
    1. 目前富邦、永豐、中信 可能不會預扣

      國泰、大昌部分標的不預扣

      刪除
  39. hi ! 我最近也收到aefc的派息。但每股只收到0.18,請問一下不是應該有0.32一季嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 主要因為天數未滿 3 個月

      下次就是 0.32

      刪除
  40. 請問cty為何跌最近?母公司營收如何?信評怎麼找?謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 1. 不重要

      2. 3. 優先股工具網站 https://shawntsai.blogspot.com/2018/11/blog-post.html

      刪除
  41. 蔡醫師,好:
    1.12/18領到第一次配息,標的AEFC,沒被預扣稅,券商是國泰複委託。
    2.依您經驗信評與上漲動能是否有關?還是票息高的才是追逐目標呢?
    3.請問蔡醫師如果有,如何獲得資訊呢!想參加,謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 1. 感謝分享

      2. 跟信評受到調整才有關係。安全比較重要,高配息都是我忽略的標的。

      3. 什麼資訊?看不懂

      刪除
  42. 你好, 想請教你, 同樣是固定收益: 公司債、ETD、優先股, 為何你會特別鍾愛ETD呢? 公司債有的收益也不錯, 真的有狀況也是較優先 不予考慮或推薦的原因能否分享, 謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. XD

      我想是誤會了
      雖然我比較少提公司債
      但其實是有的

      因為我接觸的東西
      是台灣很少提到的
      寫著寫著,好像公司債就比較少了
      原本去年計畫寫兩檔公司債
      不過竟然價格不斷突破
      想想就算了

      刪除
  43. 原來如此, 是我誤會了! 不好意思! 期待將來有關此方面的分享! 謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 不會,因為我部落格文章很少公司債的描述

      介紹公司債也藏在目標道期封閉型裡面

      刪除
    2. 了解, 我會去看看. 謝謝

      刪除
  44. 您好,當下海外公司債殖利率都偏低,價格上漲太快,可以幫忙推薦標的嗎 ?
    依您的經驗,挑選這些海外公司債券,會依據哪些指標?謝謝分享

    回覆刪除
  45. 請教蔡醫師 公司宣布召回之後沒有停止買賣的機制嗎 如果沒有是不是有人會在不知情的狀況買入高溢價標的
    如果有被預扣息的話 是要馬上去跟客服反應嗎 還是在隔年的特定時間他就會退回

    回覆刪除
  46. 您好.請教AEFC是否要預扣30%稅?有看到FT有扣?要如何爭取免扣或退還呢?請教哪裡可以找到各ETD的招股說明書(prospectus)呢?謝謝您

    回覆刪除
    回覆
    1. AEFC 會不會預扣要看各券商
      爭取的方式是給召股說明書
      因為說明書關於稅務部分
      第一句話就是非美國人不需要預扣稅款

      刪除
  47. 請問昨天2020/1/2,SNHNI, SNHNL為什麼都沒有交易 ? 股價停在12/31

    回覆刪除
    回覆
    1. 更改交易代號,改為 DHCNI, DHCNL

      1.
      https://ppt.cc/fjqTLx

      2.
      https://ppt.cc/f2DI3x

      刪除
  48. 打搞你,蔡醫師,想問問PBI-B
    2019年是否還有配息??
    還是已經沒有配息??

    回覆刪除
    回覆
    1. 一直都有,目前公告到 2020 第一季
      你應該遇到查不到的問題
      請參考這篇文章
      https://shawntsai.blogspot.com/2018/11/blog-post.html

      刪除
    2. 先謝謝醫師解答
      我都有參考這個網頁

      刪除
    3. 因為我用這篇文的方法查詢
      2019 的配息都有
      2020 的配息顯示到第一季
      但你的問題是是否還有配息

      那麼除了查詢不到
      就是另外一個問題
      網站資料錯誤

      那麼你可以參考這篇文章
      https://shawntsai.blogspot.com/2018/03/etd-etd.html
      浮動利率 ETD 與 ETD 配息的查詢

      但其實第一篇文章中提到的網站
      就可以正確查詢了

      刪除
  49. 蔡醫師,請問...
    是不是只要是ETD招股說明書上載名外國人不扣稅,券商就應該不預扣或會退回稅額,而不需要填寫W8BEN表,也就是ETD跟公司債一樣是一律不預扣稅或即使預扣幾天內會退回的,跟W8BEN表無關?

    回覆刪除
    回覆
    1. 填寫 W8 才能證明你是外國人

      否則就收取美國所得稅

      刪除
  50. 那些網站是否要付會費才可以看歷史派息??

    回覆刪除
  51. 蔡醫師您好,想請問下 因我想先寫信給TD確認QVCC是否會被預扣30%的稅,但發現QVCC 的召股公開說明書似乎是在網路上找不到? 但QVCD 是有的,不知是否有其他方式可查到呢?謝謝

    回覆刪除
  52. 建議SOJD新上架也可更新補上,謝謝您

    回覆刪除
    回覆
    1. 感謝
      因為這檔剛發行的時候
      是在 OTC 市場交易
      代號也不同
      所以當時沒有更新

      當時的文件是發行一個月後
      會改交易市場
      原本想等一下再更新
      不過等著等著
      就忘了時間 XD

      感謝提醒 :)

      刪除
  53. 請問蔡醫師,DHCNI今天25.56已配完息,已超過25元,是否買在25元以下,漲超過25,就需要先賣出一下?最近美特普遍漲多了,是否有需要先出場?等待地價再進場?好猶豫..出場了,就不能領配息了..好困擾..

    回覆刪除
    回覆
    1. 看買的目的還有何時買的

      我可接受的價位是 25.4 以下

      超過就不想買了

      近半年都漲太高了

      刪除
    2. 請問您2/3付利息時你有被扣到稅嗎?我用IB和國泰被扣了30%..

      刪除
  54. 想請教蔡醫師
    QVCD,QVCC這兩支ETD一直呈現下滑的趨勢,母公司Qurate Retail,Inc.財報是不是有問題 ?請您幫忙看一下,謝謝您 。https://stock.qianzhan.com/us/caiwuzhaiyao_QRTEA.O.html

    回覆刪除
    回覆
    1. 一直呈現下滑的趨勢?

      我覺得目前的價格都買不下去啊~~

      刪除
  55. 請問一下你是如何判斷etd 應在那個價格入市/止賺?
    e.g. (市價-25)少於2次派息就入市,(市價-25)多於2次派息就止賺?

    回覆刪除
    回覆
    1. 我願意入場的價格,如你所說,不過會調整
      幾年前買的時候,都是小於 25 才買
      當價格慢慢上漲,改為一次收息才入場
      ( 過去文章有寫,但我真正入場條件是 < 25 )

      但從去年年中之後,公司債、ETD 等等固定收益都漲得太高
      我其實沒有買進新的
      只有買進 REITs 與 股債平衡型 ETF
      最近幾個月,價格高到風險與報酬無法平衡
      需要承擔更大的風險
      才能夠獲得過去的報酬
      不是個固定收益好的入場時間

      至於出場
      因為以收息為主
      其實過去買的我都沒有賣
      當然目前價格有些高適合價差
      但沒有好的標的轉換
      只能夠改為股債平衡型 ETF 與 REITs
      所以只有在前陣子 RETIS 突然暴跌的時候
      有想過是否要賣出改為 REITs
      可惜 REITs 沒有跌太久
      尚未考慮到要換
      就已經停止了
      所以只有額外買進,沒有轉換

      刪除
    2. REITS 你會考慮哪裡的呢?香港的這半年跌了很多,現價合適嗎?

      刪除
    3. 前陣子只增加了新加坡的
      但一點點而已
      想說再等等就停止跌了

      香港的不好說
      同學在香港工作
      認為商辦與商場的租金變化不大

      但我認為短時間難以取得持續上漲空間
      目前劇烈的抗爭已經停止
      不過短期內旅遊無法恢復以前的榮景

      之前持有的已經出清一半以上
      暫時觀望了

      刪除
  56. 2/1的Hwcpl上表是 25.08 但實際上是25.77,為何會有這樣的差異?請問蔡醫師,買美國特別股cty好?還是市政債DSM好?

    回覆刪除
    回覆
    1. 1. 價格抓取都會有延遲
      2. 前陣子我唯一買的只有 CTY,目前固定收益類都已經漲太高,風險與報酬不適合一般人,我不建議進場

      刪除
  57. 請問一下,ETD一般都有最早的贖回日期,如果到期了,被強制贖回的機率高嗎? 有些ETD的溢價比較高,一般也要一年才勉強收息收回成本, 如果此時被強制贖回了, 不就會虧了嗎??

    回覆刪除
    回覆
    1. 是的
      過去我寫的文章建議收一次到兩次配息回本的價格買
      最近整體價格高漲
      所以這段時間我都沒有買

      刪除
    2. 你也可以發現 ETD 的文章最近沒寫

      原本打算開始寫公司債

      也因為價格的關係,就放著了

      刪除
  58. 蔡醫師您好!
    DHCNI 2/3 我在IB和國泰都領到配息了,不過都被扣30%的稅,之前在用SNHNI持有時都沒扣稅,我已經分別去爭取應該和SNHNI一樣不扣稅,但我發現交易所由NYSE改為NasdaqGS,IB在付款明細上改為股息,過去是利息,這部分要是券商不接受的話,我應該如何繼續爭取呢?我已經上此網站查詢,看起來也沒問題,是不是我還有疏漏的地方呢?https://www.quantumonline.com/search.cfm 麻煩您了,謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 可能是因為修改代號的關係

      利用問答集 1 :我的 ETD 被扣稅應該怎麼辦?

      這篇文章處理

      尤其是原本已經是不扣稅了

      刪除
    2. 您好!我是在大昌證券買 SNHNI,今年2月也被扣了30%,已向營業員反映。
      如您有新進展,亦請告知,謝謝!

      刪除
    3. IB已經通知我退稅了,帳上也已經退回,國泰還沒有,複委託處理可能慢一拍!

      刪除
    4. 國泰也退稅了,提供給大家分享一下!!

      刪除
    5. 我今日也收到大昌證的退稅了,謝謝大大!

      刪除
  59. 作者已經移除這則留言。

    回覆刪除
  60. 請問TGP-B可以買嗎?謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 每個人的標準不同

      我不知道你的是什麼

      但我不想買

      刪除
    2. 能否請教不想買的考量是什麼呢

      刪除
    3. 這是優先股不是 ETD

      這是優先股中少數可累積的,算不錯
      但是沒有到期日的永久債,我很討厭

      刪除
  61. 請問目前有在看ETD,但是不知道要麼入手,可以提供一些建議嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 最近價格高,我都沒有買新的 ETD

      刪除
  62. ETD 新手疑問! 請問那些已過了召回日很久, 但未到期ETD? 如 AGO-F, 可否買入? 被突然召回可能性大嗎(有何因素影響)? 謝謝!

    回覆刪除
    回覆
    1. 目前好的 ETD 沒有好的價格

      好價格沒有好的 ETD

      刪除
  63. 請問蔡醫師 目前SNHNI / SNHNL 的母公司股價不到10 但現在價位很不錯 請問還可以入手嗎?

    回覆刪除
  64. 請問RILYG為何沒有列入表中?聽說惠譽評ㄓBBB+(請問查哪個網站),謝謝

    回覆刪除
  65. F-B之前買入價格超過25.,蔡醫師建議是否先擺著賺股息還是?

    回覆刪除
  66. 嘉信理財買CTBB有扣稅30%,未來是否會自動退稅?

    回覆刪除
  67. TDA 及 TDJ 跌了很多低過$25
    請問是否買入機會,雖然過了first call
    但below par ,只要公司不倒,我只目標想收取利息
    謝謝指導

    回覆刪除
    回覆


    1. 但再等等
      還回跌,不只這樣
      美國這次疫情太嚴重

      刪除
  68. 蔡醫師近期ETD開始下跌了,有部分出現低於$25
    雖然都是過了行使日期,但也不錯喔
    坐著等機會收取利息,收回也不用賠錢

    回覆刪除
    回覆


    1. 但再等等
      還回跌,不只這樣
      美國這次疫情態嚴重

      刪除
  69. 蔡醫師..最近真的跌好慘喔..請問PBI-B, JSM 還有救嗎 ? 我賠好多....

    回覆刪除
    回覆
    1. 認賠是一個選擇

      因為個人認為還有更低價

      刪除
  70. PBI-B跌到14塊了,賠好多,請問應該先賣出嗎 ? 會不會下市呀 ?

    回覆刪除
  71. Pbi-b跌到10塊了,我真的賠慘了,如果不賣,慢慢配息,等股價回,可行嗎?不會真的下市,還是配不出息吧?

    回覆刪除
    回覆
    1. 你可以考慮一半留著領配息

      一半出清

      出清的錢等待進入股市
      股市之後的回談會比 ETD 多

      刪除
    2. 蔡醫生 你好
      感謝你無私的分享,讓我在理財的路上多了一份選擇,最近才剛剛在Firsttrade及永豐金開戶投資美股,就遇到如此風暴,可說是何其幸運也需要勇氣投資,想請教你幾個問題如下:
      1.你所表列的發行標的應全屬於ETD,不知我是否認知正確??(非特別股)。
      2.想透過FT投資ETD,但無法知道FT是否會預扣30%,還是依ETD標的的不同會有不同結果。
      3.檢視蔡醫生提供的標的,篩選A級以上低於票面發行價(25)ETD,幾乎都是ETR,查詢一下該公司屬於電力事業,營運、獲利皆正常,股價在102.93(3.13),不知道由FT或永豐金投資是不是有預扣30%?

      **因為我的投資可以長達5~10年,不去動用該筆資金,甚至更長時間所無所謂;
      目前規畫分五年投資ETD/CET/ETF/美債,目前計畫放部分資金在ETR的ETD標的上,我在檢視上是否有何缺失或注意事項。
      請蔡醫師不吝指教

      刪除
    3. 1. 對
      2. 大部分不預扣,扣了請用「 問答集 1 :我的 ETD 被扣稅應該怎麼辦? 」,這篇來處理,通常有效。
      3. 對,這是我有空會寫的一檔,重點這隻是極稀少的「有擔保」ETD,永豐可能不預扣,因為通過 QI

      刪除
  72. ETD 盲點真的是流動性不足
    大崩跌時殺得比股票還嚴重
    如果還沒過 first call 的 只要公司不倒還有機會拿回本金
    但已過 first call 的似乎只能等價格慢慢回升
    如果是這樣 不如把已過 first call 認賠買優質股 至少回升比較快

    蔡醫師 請問我這樣理解有正確嗎?謝謝

    回覆刪除
    回覆
    1. 有提醒過風險,只是報酬率當前
      很難看到風險,為此也特別寫了風險一文
      請見「 3 個優先股與 ETD 的風險須知 」
      「 3 個優先股的換位思考 」

      已過 first call 的,隨時會被 call 回
      你有這層顧慮,是因為買的價格比較高嗎?

      刪除
    2. 蔡醫師你好
      手上最高成本的是25.4
      但目前最慘的其實是F-C, QVCC帳面上已出現-60%的報酬
      目前也只能期待公司能回call 拿回本金
      另外,再請問ETD一直跌會跌到下市歸零嗎? 謝謝~

      刪除
    3. ETD 跟股票還是不同

      QVCC 有擔保

      F-C 我不想介紹,主要因為這家公司不太穩,太長期的就不考慮了
      最近又沒有銷售.......

      刪除
  73. 請問蔡醫師:最近兩周美股大跌,有沒有好的美股標的可以建議? 哪種價格可進場? 感謝您 Jen

    回覆刪除
    回覆
    1. 別急,美國狀況不明

      理論上還要爆炸

      刪除
    2. 請問美股爆炸,etd 會再進一步急跌嗎?相信現在很多人而虧損。只能領息一路等 call 回。 現在賣出賬面很大損失 醫師師請給些意見

      刪除
    3. 美股還會再跌,目前整體狀況都沒有改變

      刪除
  74. 請問DHCNI,DHCNL到底為什股價會掉這ㄇ多 ? 不過其他的JSM, PBI-B, QVCC, TDA 也都跌死了...我賠很多,不知道是否可以再放,如果公不倒,還可以慢慢等回...還是應該要快點停損 ? 都是23-25買的,現在都腰斬了,有的還更低了...真的不知道該怎麼辦...

    回覆刪除
    回覆
    1. JSM PBI-B 這兩隻體質沒有很好
      所以會跌得很誇張
      DHCNI DHCNL 目前在調整體質,也往減債上面走
      未來是否能夠調整好不知道
      只知 2/3 的醫療辦公收入尚算穩定

      很多人都很驚慌
      這實再怎麼驚慌也無法處理問題
      因為沒有人可以給你保證什麼

      砍也睡不著
      不砍也睡不著

      不如就砍掉 1/2-1/3
      等待穩了再買回

      刪除
    2. 另外閱讀一下 「3 個優先股與 ETD的風險須知一文」

      錢也不知道回不回得來,至少要有學習

      刪除
  75. PRS這檔.照理是穩定配息較安全.為何也被殺得很慘?

    回覆刪除
  76. 請問AEFC最近跌很深,不知道是什麼問題?公司有狀況嗎?有什麼建議嗎?

    回覆刪除
    回覆
    1. 大家一起跌......

      看你當初買進的目的

      刪除
  77. 持有SOJD, AEFC, AFGC,現價都已經腰斬了,但我打算繼續持有,直到first call date,請問老師對這3間公司前景看法如何?

    回覆刪除
    回覆
    1. 如有多餘錢你會建議現在趁低吸吶嗎?還是再等疫情有好轉才做?

      刪除
  78. DHCNI 昨晚跌到剩6塊了...,會不會下市呀...資產摺半再摺半了...

    回覆刪除
    回覆
    1. 以 2020.03 公布的報告來看
      2023 年以前應該都還可以

      刪除
    2. 非常感謝蔡醫師,在這種時機,還能耐心的回答我們問題,非常感激...謝謝您 !

      刪除
  79. 當初買入只想領息。可否不理價格格持有領息算

    回覆刪除